本章导读：人们把从美国内战刚一结束到20世纪初的这一时期称为美国的“镀金时代”。在那个年代，像约翰·D·洛克菲勒，安德鲁·卡内基以及J·P·摩根这样的工业和金融巨子们率先将拥有巨大权力和影响力的企业带进了美国商界。他们的企业通过大规模的并购控制了美国的重要资源和支柱产业，又通过金融资本与产业资本的紧密结合，将垄断的势力推向了极致。他们控制着美国的经济、政治、文化及社会的许多方面，形成了强大的权力中心。
与此同时，“镀金时代”的一个重要特征就是贫者越贫、富者越富，当洛克菲勒和摩根成为美国第一批亿万富翁的时候，绝大多数美国人，包括数已百万计的贫困移民和产业工人们为了养家糊口每天必须工作长达12个小时。对于大多数美国人来说，这是一个遭受剥削和压榨的时代，在都市里，贫民窟的规模不断扩大，新的垄断集权在蔓延，而政治的腐败则让整整一代美国人失去了对民主的希望。
在当时的资本主义社会中，社会矛盾不断加剧，而垄断寡头们仍贪婪地扩大着它们的势力范围，企图控制更多的产业部门，按照这样的发展趋势，美国的社会财富最终将集中在像J·P·摩根、洛克菲勒这样的极少数人的手中，贫富差距达到极点，社会矛盾也将被激化。因此，列宁曾预言，广大美国人民将在忍无可忍的情况下，采用革命的形式推翻资本主义社会，“帝国主义必将灭亡。”
然而，资本主义到今天还依然存在，美国也没有发生大规模的无产阶级革命。原因就在于社会矛盾在20世纪初期以后逐渐缓和了。老罗斯福总统上台之后，雷厉风行地进行了一系列反垄断的斗争。不仅使许多财团进一步扩大垄断范围的梦想破灭了，而且还对各产业的垄断企业进行了拆分。这在很大程度上阻碍了垄断寡头的疯狂扩张和贫富差距的进一步扩大。从此辉煌一时的“镀金时代”结束了，各大财团也不得不结束他们“明目张胆”的吞并和收购行为，转而采用更温和、隐蔽的方式聚敛财富。
▲谢尔曼法的颁布背景
导致反垄断法出台的直接原因是铁路垄断。
19世纪70－80年代，美国铁路发展迅速，垄断也随之形成。一方面，为抓住大的客户，铁路部门开始用“回扣”的办法，来吸引和稳住谷物商、屠宰业主、煤炭商等大客户。对铁路来说，这一做法稳定的提高了货运量；对运输大户来说，大大降低其商品的运输费用，减少了成本，使他们赢得更大的市场份额和更高的利润。另一方
面，铁路又通过抬高小城市运费、支线铁路运费和零散商品运费的方法，来弥补其支付“回扣”的损失。实际上，铁路公司就是通过欺小扶大，扶强压弱的办法，达到收支平衡，甚至谋取暴利的目的。因此，铁路成为社会财富的调节器，对大户，它意味着快捷、方便、低廉的服务，对小户，它代表着傲慢、限制、昂贵的代价。这种做法是典型的劫贫济富，但对于这种歧视，却没有人加以质疑，因为根据当时法律，铁路大亨们拥有凭借自己的财产去做他们乐意做的一切的权力。1895年的一篇法律论文指出：“任何国家都不存在如此不受限制的公司权力”、“这是公司的时代”。6
1882年7月，铁路巨头们聚集在新英格兰的避暑胜地，达成了一项关于煤炭进入市场的数量和价格的协议，凭借此协议他们将达到操纵市场价格的目的。其直接的恶果是1883年秋，纽约爆发了煤炭价格暴涨和波及广泛的抢购狂潮。除此以外，几乎所有依赖于铁路运输的东西，如木材、肉类、蔬菜、水果、羊毛、棉花等都被垄断势力控制着。中小农场主们成为被剥削的主要目标，因为铁路贵族不仅控制着运输渠道，还拥有着巨大的货仓以囤积谷物，农户只能面对两种选择：或者支付居高不下的铁路运费；或者付出储存粮食的高额代价。可怜的农户除了忍受别无选择，只能眼看着自己辛勤的劳动果实被无情的铁路大亨据为己有。如果农民想要通过法律保护自己，他就要为10美元或100美元的官司，孤苦伶仃的向富有的铁路公司挑战，而获胜的几率自然也十分渺茫。
农户的不幸遭遇及市场的动荡，最先在地方政府中引起反应，一批有良知的官员和国会议员开始取证调查，铁路部门是“如何制定运费”的有关听证会也在各级议会展开。但是，在早期资本主义放任自由的时代，禁止政府干预市场经济活动成为一项金科玉律。当州和地方政府试图通过规范铁路运费的法案时，联邦法院的法官们便出面干预了：各州不享有干预州际商务的权利，只有国会才拥有这项立法权限。
显然，解决问题的权力掌握在国会手中。1887年，国会通过了《州际商务法》（theInterstateCommerceActof1887），它禁止在铁路运输中支付“回扣”；三年后，国会又通过了共和党参议员谢尔曼提出《谢尔曼反托拉斯法》（theShermanAnti-TrustActof1890），根据宪法授予国会的管制州际商务的权力，该法规定任何限制州际商务和对外
贸易的垄断和阴谋垄断的商业契约、行为和联盟都是违法的。谢尔曼不无担心地指出，如果不控制垄断，美国人最终会面对“一个控制了一切生产的托拉斯和一个决定了一切生活必需品价格的主人”。7这一法律宣示了美国的一个基本国策：维持公平的市场竞争。但通过法律是一回事，而执行法律又是另外一回事。工业巨头和铁路大亨千方百计地回避该法律的约束，钻法律的空子，而深受大资本家影响的法庭也常常站在他们一边。在著名的“美国诉奈特公司”（UnitedStatesv.E.C.Knight,1895）中，最高法院以8比1判决说，在宾夕法尼亚州内进行的糖业托拉斯的合并，并没有直接涉及州际商务，因此不属于联邦政府管辖范围。至于这家控制了全国95%白糖产生的糖业托拉斯，是否只在宾州销售它的产品，则不关最高法院的事。最高法院后来承认，这一判决使反托拉斯法成为一纸空文。
法律的神圣性和权威性就这样遭到了嘲弄。一位幽默作家挖苦说：对百姓来说，《谢尔曼法》是堵石墙，但对大公司来说，是座凯旋门。但有一个政治家却决心恢复人们对反托拉斯法的信心，他就是刚刚上任的年轻总统西奥多·罗斯福（老罗斯福,TheodoreRoosevelt）。1901年，美国总统威廉·麦金莱（WilliamMcKinley,1897－1901年任职）遇刺身亡，老罗斯福作为副总统继任。他是美国当时最年轻的总统，任职时还不到43岁。
▲老罗斯福与垄断寡头的斗争
老罗斯福虽然出身于新英格兰的名门望族，却相当平易近人。他热爱自然，曾只身在美国西部置地放牧，并成为现代环境保护运动的先驱。在他任总统期间，美国建立起第一批国家公园，其中包括闻名遐尔的黄石公园。老罗斯福还是个文武双全的人才，文能写书，武能打仗。他不仅曾出版过《赢得西部》史书4卷，而在1898年美西战争爆发时，他还辞去助理海军部长的高位，从西部牛仔中拉起一支队伍，号称“美国第一义勇骑兵团”，以上校团长身份率领战士杀向西班牙控制的古巴，并大获全胜，最终赢得了“彪悍骑手”的美誉。
老罗斯福抱负远大，但做事却扎扎实实。他既当过民选的州议员和纽约州州长，也干过费力不讨好的基层公务员。在纽约市任警察局局长期间，正值美国“黑幕揭发者”（Muckrakers，也称耙粪者）积极推动市政改革，他与这些改革家密切联系，努力整顿城市治安，并因此对下
层百姓的苦难有了切身的体验，对他们产生了深切的同情，这对他此后的政治立场产生了积极的影响。在主政纽约时，老罗斯福大刀阔斧推行革新，反腐倡廉，锐意进取，他的行为赢得了民众的支持，却得罪了当地腐败的共和党党魁党棍。他们利用政党机器，把老罗斯福推出去担任没有实权的副总统，以便重新控制纽约政治。结果，此举反而成全了老罗斯福的抱负，才当半年副总统就继任了总统，这让共和党的保守派叫苦不迭，大骂他这个该死的牛仔竟然当上了合众国总统。8
保守派当然有理由仇视他。因为老罗斯福认为，总统的一项重要职责是保护公众利益，限制和打击各种特殊利益集团，而这些利益集团恰恰是保守派想要极力维护的。老罗斯福认为美国最大的威胁来自两种人：暴民和富豪。暴民可能会因政客蛊惑人心的煽动而造反；富豪则缺乏起码的做人道德，他们永不满足的贪婪只能使更多人沦为暴民，引发社会动乱。
当时美国各财团贪得无厌，为了获得财富，他们不择手段地垄断市场，公然扰乱市场秩序。作为公平竞争哲学的信奉者，老罗斯福对垄断行为恨之入骨，对法院的无所作为更是痛心疾首。当上总统后，他便拿出牛仔彪悍的劲头，决心跟托拉斯的巨头们展开斗争，恢复人们对反托拉斯法的信心。千夫所指的铁路巨头成为他首选的目标，而1901年春，一场围绕铁路收购的证券风暴正好为他提供了千载难逢的良机。那就是我们前面所提到的北方证券公司。
这场证券风暴的主角是两个铁路大王：詹姆斯·希尔（James.J.Hill）和哈里曼（iman）。希尔是个白手起家的铁路大王，14岁就投身商海，几经挣扎，最终圆了他的“美国梦”，成为亿万富翁。拥有将近三分之一美国西北铁路网（号称大北方GreatNorthern）后，他仍不满足，因为他的目标是吞并美国西北部全部的铁路网络。为此，他开始在股票市场上收购相关铁路（伯灵顿铁路）的股票。为了支付高昂的收购费用，希尔把他购得的大部分股票转售给华尔街最大的金融财团－－摩根财团控制的“北太平洋铁路公司”(NorthernPacific)，并与摩根财团结成联盟。
这一做法引起了哈里曼的不满。哈里曼控制着西北部一半以上的铁路网，跟希尔是死对头，希尔的做法简直就是在太岁头上动土。正如俗话说的：不是冤家不聚头。哈里曼找到了摩根财团的对手洛克菲勒财团帮忙，在其支持下，哈里曼大肆收购“北太平洋铁路公司”股
票，试图实现对“伯灵顿铁路”股票权的间接控制。这引起了股票市场上的剧烈波动，“北太平洋”股价由当年初的每股85美元激升至5月份的每股160美元；随着摩根和希尔反收购行动的介入，股价更是飚升至每股几百美元，甚至达到了一千美元的天价。股价的急剧上涨助长了证券市场的投机行为，买空卖空愈演愈烈，特别是随着大量“热钱”涌向“北太平洋”股票，人们纷纷抛售其它股票来套现，转买“北太平洋”股票。结果，转瞬之间，几乎所有其它证券价格急速下跌，大量财富在这场铁路巨头之间的股权激战中灰飞烟灭。小户和散户股民成为了最大的受害者，他们大骂铁路强盗该死。
为了避免两败俱伤，“华尔街霸主”摩根提出了一项全新垄断计划，即整合希尔和哈里曼的力量，组建一个超级托拉斯“北方证券公司”（theNorthernSecuritiesCompany）。这个庞然大物在新泽西州注册，持有97%的北太平洋股票和75%的“大北方”股票，将两个铁路网均纳入其中。就这样，垄断的利益从此取代了恶性的竞争，昔日的冤家握手言欢。摩根、洛克菲勒、希尔和哈里曼这些金融和铁路巨头们共同掌握了世界上最庞大的铁路联合体，由垄断所产生的巨大利益也将因此源源不断涌来。
北方证券公司的出现，标志美国铁路垄断达到了颠峰。但物极必反，铁路巨头在证券市场上的兴风作浪，引起了老罗斯福总统的高度关注。他敏锐地意识到，北方证券公司的出现只是一个先兆，它既然能够垄断美国西北部所有的铁路，就有可能完全控制全美的铁路，成为全国贸易和经济的桎梏。如果这一切成为现实，社会财富将加速集中到像摩根、洛克菲勒、希尔、哈里曼这些“强盗大王”手中。更重要的是，这种垄断最终将摧毁美国人最珍视的机会均等、公平竞争的价值观，甚至会引发社会动乱。
经过充分的准备，老罗斯福吹响了反托拉斯的号角。他表示：“在对付我们称之为托拉斯的大公司方面，我们绝对必须拿定主意，按渐变而不是革命的办法行事。……我们的目的不是要取消法人公司；正相反，这些大集合体乃是近代工业制度不可避免的一种发展。……我们要想调节和监督这些公司，就须先在我们的思想中明白确定，我们不是攻击它们，而是力求消除他们的一切弊害，否则我们就做不出任何有益的事情。我们对这些公司并无敌意，只不过是决心要使它们经营得有利于公众。”9基于这一出发点，罗斯福决心恢复《谢尔曼法》的权威性。
1902年2月19日，老罗斯福的司法部长诺克斯(PhilanderKnox)宣布，北太平洋和大北方的合并违反了《谢尔曼法》。美国政府将调查并控告北方证券公司。此言一出，华尔街一片哗然，股市应声而下，其冲击力不亚于一年前麦金莱总统被刺身亡。华尔街的大亨们立即开始活动，利用游说、交易、利诱等种种手段，与政府展开较量，向老罗斯福施加压力。摩根甚至亲自出马，到白宫拜访老罗斯福，软硬兼施。据老罗斯福回忆，摩根称：“如果我们有错，你可派人来和我的人谈，他们能够把事情摆平”。老罗斯福回答说，“没法这么办”，诺克斯加了一句：“我们不想把它摆平，我们想制止它”。10
既然老罗斯福决心已定，不买华尔街的帐，摩根等财阀便高薪聘请最善辨的律师，准备在法庭上负隅顽抗。老罗斯福也采取了针对性的措施，顶住垄断大公司的压力。他一方面向全国发表讲话，直接争取民众的支持，另一方面，开始了司法程序。
这时，美国19世纪末20世纪初进步运动的大本营明尼苏达州，先于美国联邦政府把北方证券公司告上了该州圣保罗的联邦地方法院。在立案之前，该州检察长道格拉斯（W.B.Douglas)曾经特地去华盛顿拜访联邦司法部长诺克斯。诺克斯对此坚决支持，并表示如果根据明尼苏达州法，这次起诉失败，就请道格拉斯把那些任何能够说明北方证券公司违反联邦法律的证据交给他，他将亲自起诉北方证券公司。由诺克斯担当此任可以说再合适不过了，因为他本人就是公司律师出身，知道大公司的弱点所在。此后，他们开始交换各自掌握的控告北方证券公司的资料。
2002年3月，道格拉斯（W.B.Douglas)代表明尼苏达州正式起诉，起诉理由是，明尼苏达州禁止任何一条铁路购买与之平行和竞争的铁路，而现在摩根和希尔所作的正是把平行的北太平洋铁路和大北方铁路合并，由北方证券公司统一控制，这既违反了明州法律，也违反托拉斯法。但法官洛奇恩（ren）却接受了辩方的意见，声称北方证券公司不是以一条铁路购买另一条正在与之竞争的铁路，而只是一家持有两条铁路股票的公司，因此，它并不是限制贸易的垄断联盟。他裁定明州政府败诉。
当时诺克斯已指示联邦在圣保罗的检察官，准备起诉北方证券公司违反反托拉斯法。现在的这一结局无疑是敲山震虎，因为美国联邦政府很难在同一法院打赢同一类型的官司。但天无绝人之路，国会这时恰好通过
的一项新的法律，规定为审理涉及重大公众利益的垄断案，联邦政府可以设立专门的由三位法官组成的临时性地区法院。据此，1903年春，联邦政府在密苏里州的大都市圣路易斯，专门成立了三法官地区法院来控告和审理北方证券一案。
在圣路易斯法庭，代表联邦政府出庭的是助理司法部长贝克(James)。针对圣保罗法院的判决，他强调,一条铁路购买另一条铁路所形成的垄断与北方证券购买控制两条铁路的控股权之间，并无本质上的差别，完全是半斤八两。他再次表达了老罗斯福总统的担心：如果北方证券所作所为合法，那么摩根、希尔之流就可以购买并控制全国所有铁路。而通过控制铁路运费，他们甚至能够控制全国的经济，从而会比美国政府还强大。
1903年4月9日，4位法官一致判决北方证券败诉，下令其停业。判决称“这家证券公司拥有被国会指控为非法的特征。……它摧毁了自然竞争者……之间相互竞争的所有动机。”他们解释说，北方证券的大股东们绝不会允许这两条铁路相互竞争。因为，任何一条铁路都不会通过降低运费或者增加服务来吸引另一条同样也属于自己铁路的客源，这显然就构成了一种垄断。
北方证券不服，于1903年5月11日向最高法院提出上诉，由此，北方证券与联邦政府的较量进入了最后决定阶段。鹿死谁手，难以预测。当时的首席大法官仍然是审理奈特案的富勒（MelvilleWestonFuller，1888－1910年任职），唯一反对奈特案判决的大法官哈伦（MarshallHarlan,1877-1911年任职）也没有退休。但此时有了三个新面孔。来自加利福尼亚的共和党保守派麦肯纳（JosephMcKenna，1897－1925年任职）、来自纽约的铁路公司律师出身的佩卡姆（Rufusham，1895－1909年任职）以及来自马萨诸塞州最高法院的开明派法官霍姆斯（OliverWendellHolmes，1902－1932年任职）。没有人能知道他们最终会作出怎样的决定。
这三位新人中，只有霍姆斯是老罗斯福任命的。当时，来自马萨诸塞州的大法官格雷（HoraceGray，1882－1902年任职）因病辞职，老罗斯福决定选霍姆斯接替。这里自然有地域上的考虑，但更主要的是，霍姆斯在一系列劳工权益案子上同情弱者的立场给老罗斯福留下了深刻的印象。他希望随着霍姆斯的加入，最高法院不仅能有
新人，而且能够有新思想、新观念。
为了确保政府的胜利，老罗斯福顶着炎炎烈日，在新英格兰和中西部奔走呼号，四处演讲，揭露非法垄断的危害，以此来动员民众，给最高法院施加无形的压力。他一遍又一遍地重复他对国会所说的话：“是工业巨子，铺设了横穿全国的铁路网，建立了我们的商业，并且开拓了我们的制造业，他们总体上为我们的人民做出了极大贡献。没有他们，我们引以为自豪的物质发展永远都不可能出现……”
“我们划定反对行为不端的界限，但并不反对财富……”
“我相信那些阻止和损害竞争的垄断和不仁不义的歧视……以及托拉斯机构中有害于州际商务的其它弊端，都能够通过国会调节商业的权力加以制止。”11
他一针见血地指出，美国的各级法院二十几年来充当了垄断势力的代理人，它们作出许多互相矛盾的、但总的来说是与人民利益相敌对的判决，从而把国家和各州政府都弄得几乎软弱无力，不能对付那些大企业组合。
1903年12月14日，最高法庭的槌声标志着北方证券案进入最后阶段。控辩双方的唇枪舌箭回荡在气氛紧张的审判大厅里，在下级法院反复较量的陈词最终归结到两个焦点上：
一．北方证券公司是否限制或密谋(Conspiracy)限制州际商务或者竞争；
二．权力庞大的垄断是否摧毁了其他人的权利。
北方证券的律师搬出了他们的杀手锏：个人产权的神圣性。他们辩称，北方证券不存在限制州际商务和竞争的密谋。公司领有合法的执照，其法人权利与自然人相同。因此，它可以和自然人一样自由地处置它的财产，行使合法权利。政府如何能够破坏这一神圣的产权？显然，他们开始挑战反托拉斯法的合宪性。
面对这一挑战，联邦政府代表、司法部长诺克斯毫不退让。他针锋相对指出，反托拉斯法的实质就是要干涉那些利用自己财富为所欲为人的权力，这就是该法的唯一目的。庭辩结束后，最高法院内部整整辩论了几个星期，哈伦大法官等四人站在政府一边，富勒等四人则同情北方证券。剩下的布鲁尔(Brewer)大法官的一票至关重要。他曾经在奈特案中站在托拉斯一边，此时，在权衡再三之后，毅然站在了政府的一边。5比4，美国政府赢了。但是，它赢得非常勉强。因为布鲁尔虽然接受了北方证券公司合并案违法的判决结果，但却完全不同意哈伦等4位大法官的意见，因此，1904年3月13日，哈
伦宣读的只是代表4位法官的意见书，在《美国最高法院判例报告汇编》中，这一意见书不像通常那样叫“法院意见”，而是称为“认可〖下级法院〗命令”（affirmingdecree）。12意见。最高法院在此案中修正了它在奈特案中的立场－－控股公司不直接涉及州际商务，并指出反托拉斯法适用于任何一种联合或联合企图，因为这种联合会消除从事州际商务、有竞争关系的铁路间的竞争，结果是使依赖于铁路运输的相关贸易和商务的发展受到限制。针对反托拉斯法损害契约自由的论调，哈伦指出：“宪法对契约自由的保护，并不禁止国会为那些从事州际贸易和国际贸易的公司制订自由竞争的规则；…国会有权通过反托拉斯法”。13他认为契约自由决不意味着一个公司和一群人拥有蔑视国家意愿的自由，而在正常情况下国会法律的实施，也不会损害个人争取和保有财产的一般性自然权利，这一权利与所有其他权利一样，其运用必须受到法律的管制。最后他宣布，新泽西州给予北方证券营业特许的作法，妨碍了联邦国会行使其管制州际商务的宪法权力，因此无效，北方证券公司必须解散。
北方证券的解散成为“镀金时代”的结束的标志之一，但他也仅仅只是一个开始，接下来反垄断的目标将指向赫赫有名的标准石油。
▲标准石油的拆分
谢尔曼法的另一重要成果就是成功拆分了实力庞大的标准石油公司。
1890年，在反信托法垄断的浪潮中，美国国会通过了反垄断法案。可是，标准石油的人并没有把法案当回事。
到了1906年，美国当时的总统西奥多·罗斯福为了维护自己的光辉形象，倾听了众多美国人的抱怨和建议，于是派人调查标准石油是否真的在搞不公平竞争和垄断主义。
阿持波德（标准石油公司总裁）赶紧到白宫去见罗斯福总统。阿持波德认为，毕竟标准石油公司在罗斯福竞选总统中提供了大量的资金支持，对此事，总统肯定能网开一面，刀下留情。
可是，阿持波德想错了，1906年11月，罗斯福当局还是起诉了标准石油。这是首次美国政府作为原告控告某个公司搞垄断的事件。他们控告标准石油的罪名有很多：如用削价为武器，消灭掉无数的小石油业者，然后他们再大幅度地提高价格，牟取垄断暴利；在竞争中制造出假的竞争公司，然受再用这些假的制造公司摧毁真正的竞争公司；为一些听他们话的公司提供回扣，以打击那些不听话的公司，从而达到控制的目的；在顾