第五节破解中小企业困局
当今,中小企业在我国经济发展、社会安定中起着越来越重要的作用。但资金短缺、融资困难和自主创新能力差一直是中小企业发展的瓶颈,制约中小企业的成长壮大。能否解决这两个问题直接影响到我国中小企业的发展。
改革开放以来，我国中小企业取得了快速、健康、持续的发展。截止到2007年，我国中小企业已超过4200万户（包括个体工商户），占我国企业总数的99%以上，成为我国经济、社会发展中的重要力量。主要体现在以下几个方面：
对经济增长的贡献巨大。“十五”期间，国民经济年均增长9.5%，而规模以上中小工业企业增加值则年均增长在28%左右。目前，中小企业创造的最终产品和服务价值相当于国内生产总值的60%左右，上缴税收为国家税收总额的50%左右。
中小企业成为扩大就业的主渠道，提供了75%以上的城镇就业岗位。国有企业下岗职工、农民工的绝大部分在中小企业实现了就业。同时，中小企业也开始成为一些高校毕业生就业的重要渠道。
成为技术创新的主力军。目前，中小企业完成了我国65%的发明专利和80%以上的新产品开发。不少中小企业已经从早期的加工、贸易等领域，向基础设施、高新技术等领域拓展。
促进了经济结构的调整和优化。不少中小企业已经从早期的加工、贸易等领域，向基础设施、高新技术等领域拓展，有些地区中小企业形成了产业集群，不断推动产业结构的优化升级。有些地区中小企业形成了产业集群，不断推动产业结构的优化升级。
中小企业对外开放水平也在不断提高。据统计，中小企业在服装、纺织品、玩具等家居用品及轻工制品等劳动密集型产品的出口占相当大比重；在电子通信设备产品、生物技术等高技术领域，中小企业出口比重也逐步提高。
我国关于中小企业发展的政策主要体现两个方面的难题：一个中小企业的融资问题，另一个是中小企业的科技创新和信息化问题。
▲中小企业融资
融资难的原因
内因——中小企业自身质素不高。以前，我国的中小企业由于经营规模一般不大，面向市场经营的灵活性很高，但其自有资金较少，负债率较高，技术水平较落后，管理粗放，经营稳定性较差，抵御风险能力较弱，资信水平不高，缺乏抵押担保，无力承受过高的融资成本。
外因——法律和金
融扶持不足。银行贷款难，银行贷款是我国中小企业间接融资的主要途径。然而，由于体制方面的种种原因，加上受“抓大放小”思想的影响，我国的商业银行一直以来把国有大中型企业作为主要的服务对象，忽视了与中小企业之间的业务沟通和联系。虽然中小企业对银行较为依赖，但其从银行得到贷款的份额较少，贷款比重也偏低。
政策担保机构融资功能作用有限。担保是整个中小企业融资体系中的重要环节，中小企业融资离不开担保，但是为解决中小企业融资难问题应运而生的担保业，现实情况却不尽如人意，担保机构在中小企业融资中发挥的作用十分的有限。据调查，我国大企业贷款中无担保的信用贷款占27%，而小企业只占5%。
应收帐款筹资开拓我国中小企业融资新渠道
当然了，解决中小企业融资难问题要从各个方面努力。新颁布的《应收帐款质押登记办法》就是为中小企业融资提供了一新的融资工具。
——07年10月8日，央行应收账款质押登记公示系统正式上线运行，该系统向社会公众开放，可以通过访问人民银行征信中心的门户网站进入。日前，人民银行以行长令的形式颁布了《应收账款质押登记办法》，人民银行征信中心颁布了《中国人民银行征信中心应收账款质押登记操作规则》，明确规定应收账款可以担保融资。
办法中所称的应收账款是指权利人因提供一定的货物、服务或设施而获得的要求义务人付款的权利，包括现有的和未来的金钱债权及其产生的收益，但不包括因票据或其他有价证券而产生的付款请求权。应收账款包括下列权利：销售产生的债权，包括销售货物，供应水、电、气、暖，知识产权的许可使用等；出租产生的债权，包括出租动产或不动产；提供服务产生的债权；公路、桥梁、隧道、渡口等不动产收费权；提供贷款或其他信用产生的债权。《物权法》颁布前，我国《担保法》并没有将应收账款明确列入可质押物范围内，银行与企业特别是中小企业之间的应收账款质押融资没有法律保障，抑制了金融机构向这些企业发放贷款的积极性。动产质押“蛋糕”难以做大，主要难度就在于权属问题。不动产有它项权利的登记制度，如房产到交易中心进行登记即可，而大量的应收账款等动产没有进入担保范围发挥融资功能。《物权法》规定，债务人或者第三人有权处分的法律、行政法规未禁止抵押的财产可以抵押，从而扩大了可用于担保的财产范围，明确规定应收账款可以出质，在法律上为保护债权人的利益
提供了基本保障。因此，我们可以这样认为，应收帐款可以质押就是伴随《物权法》的颁布而出现的。
应收帐款可质押对中小企业意义重大
允许应收账款可质押，扩大了企业可以担保的财产范围，对于提高中小企业融资能力、改善中小企业融资状况具有深远的现实意义。在我国，中小企业不动产财产很有限，相反，应收帐款和存货等动产则占了大部，大约占到60%，企业中以应收账款形式存在的资产也有15万亿元，这部分的搞活应该说就可以大部分解决中小企业融资难的问题，能够为企业特别是中小企业融资带来巨大活力。显然，应收帐款的可质押使之变成了现实。
改善担保结构降低风险，降低不动产担保集中度。在以前担保法框架下，企业融资担保高度依赖于不动产担保，使得可担保资源发展单调，加剧了担保资源的稀缺程度，使融资环境尤其是贷款环境更趋紧张；企业高度依赖不动产担保，房地产成为银行的主要间接资产，加大了企业和银行的风险发展应收账款质押融资，可以缓解不动产担保贷款集中产生的影响；中小企业和农民缺少或者没有不动产，加剧了融资难，致使其发展受到限制。发展应收账款质押融资，可以改善融资担保结构，降低银行和企业的风险，有利于整个金融市场的繁荣稳定，促进经济协调发展。63
国际经验表明，应收账款质押融资是缓解中小企业融资难问题的有效途径。如美国建立了高效的动产担保制度，包括应收账款在内的动产质押融资已经占到了中小企业融资的70%。应收账款融资在国际贸易中应用非常普遍，已是国际主流趋势。根据世界银行对全球130个国家和地区的调查，83%的国家和地区支持应收账款融资。
其他的融资方式及扶持政策
1．证券市场
鼓励中小板上市及创投私募是企业获得发展所需资金的最佳途径。2004年5月17日，中国证监会正式批准深交所设立中小企业板块，并核准了深交所提交的中小企业板块实施方案。截至2006年底，有102家中小企业在深交所中小企业板上市，筹资总额达179.27亿元，流通市值达723.63万元，深交所中小企业板已经成为中国中小企业重要的直接融资渠道。然而，对于绝大多数的中小企业来说传统的证券市场门槛仍太高，而主要面向中小企业尤其是具有高成长性的高科技企业的香港创业板市场的要求则相对较低，目前，我国一些高科技中小企业达不到国内证券市场设定的上市标准，但能在
海外证券市场融资，就是得意于海外上市门槛较低。
——民营和中小企业上市64
在国内要申请进入二板市场，首先必须具备以下一些基本条件：有形资产800万元以上，注册资金1000万元以上；发行股东人数至少达到300人，每人至少1000股；不要求有较高的盈利状况，但应至少具备2年以上的经营记录，并能充分反映其高增长性；主营业务必须占其销售收入的70%以上；主营业务的销售收入、利润递增额要求在30%以上。
香港股市它在服务对象、上市标准、交易制度等许多方面都不同于主板市场，具体来说它对于企业的股本总额的要求可以少于5000万港元；开业时间可以少于3年；不设最低盈利要求；最低公众持股量为总股本的10%等。据统计，2001年中国内地企业香港上市集资180亿港元，其中中小型企业包括民营企业在内占了一半以上的份额，超过了内地股市的同期集资额。
深圳市中小企业服务中心日前发布的“2007年深圳市民营经济运行情况”显示，民营及中小企业改制上市热情空前高涨。2007年共有32家民营及中小企业在海内外证券市场成功上市，并且在证监会待审的企业有16家，处于上市辅导阶段的企业有50家，正在改制的企业有80家，上市梯队已经形成。
统计显示，2007年在海内外证券市场上市的32家民营及中小企业首发募集资金总额达284.2亿元人民币，深圳当年上市企业总数首次跃居全国各大中城市首位。其中，在深交所中小板上市企业17家，首发募集资金64.1亿元；海外上市企业15家，募集资金220.1亿元。
深圳市中小企业服务中心初步统计分析认为，民营及中小上市企业对深圳经济增长贡献潜力较大，预计32家上市企业在未来3年时间内，将新增和完成固定资产投资达341.3亿元，并拉动社会投资1024亿元；新增投资项目57个，涵盖13个行业；上述57个新增投资项目建成投产后，预计将新增年销售收入325.8亿元，新增年税收16亿元，新增研发投入25.8亿元，新增就业岗位15.2万个；对深圳市年经济增长拉动率达0.82个百分点，年经济增长贡献率达8.9%。
民盟中央建议，降低我国创业板市场门槛，提高中小企业的融资能力。下一步要稳步扩大中小企业板规模，加快建设创业板，适应不同类型、不同成长阶段中小企业的融资需求。随着我国二板市场的逐步完善，必
将有越来越多的中小企业从证券市场获得大量的资金支持。
2．民间资本
民间借贷作为民间融资的一种方式，是一种客观存在的现象。民间借贷又称“民间信用”或者“个人信用”，指居民个人向集体及其相互间提供的信用，一般采取利息面议、直接成交的方式。
2002年3月，《国家计委关于促进和引导民间投资的若干意见》开始执行，首次明确提出了“一放三改”的思路，即放宽民间投资范围、改进民间投资的服务环境、审批环境与融资环境。民间金融的确对促进地方经济发展，解决个人、企业生产及其它急需，弥补金融机构信贷不足，加速社会资金流动和利用，起到了拾遗补缺的正面作用。
融资相关政策影响
国家对中小企业发展政策的倾斜，在促进中小企业发展的同时也创造了很多的投资市场。原先的一些银行业金融机构已经告别过去只顾“大户”的历史，转而积极开拓中小企业这一广阔的新兴金融市场，力图满足中小企业全方位的金融需求。我国各大银行确立小企业贷款业务发展总体战略，积极探索开展小企业贷款办法。统计显示，截至07年6月末，工行、农行、中行、建行、交行等5家大型银行小企业贷款总额已突破1.5万亿元，比年初增长8.53%；不良贷款比例则较年初下降2.13个百分点。一度成为制约小企业发展瓶颈的贷款难题，正在一些地方得到有效破解。
——中行推“中小企业业务新模式”65
面对我国中小企业市场巨大的发展空间，中国银行吸收借鉴国内外同业成功做法，创新中小企业金融服务业务模式，大力支持中小企业发展。在08年4月初举行的“2008年上海银行界小企业金融服务洽谈会”上，中行上海市分行的“中小企业金融服务新模式”全新亮相。
中行上海市分行于2007年底组建了中小企业业务部，在充分利用传统优势为中小企业提供优质金融服务的同时，坚持以客户为中心、以市场为导向，吸收和借鉴国内外同业成功做法和新加坡淡马锡的先进经验，改造和优化金融服务业务模式，根据中小企业客户“短、频、快”的融资需求特点，为中小企业客户提供了全新的金融服务新模式。在这一模式下，中行上海市分行进一步设计了符合中小企业业务特点的专业化流程和风险控制体系，并配备了负责中小企业金融服务的专职人员和岗位，按照资产组合管理和收益覆盖风险的理念，全方位开展业务创新，健康快速发展中小企业业务；通过
区域专职经理为客户提供高效、专业的“一站式”金融服务；依托覆盖全市的营业网点，为客户提供全方位的金融服务；将不同类型的产品划分为不同的风险等级，并设定了有关足额抵质押额度与产品额度的转换系数，解决了中小企业在缺乏有效足额担保品下无法使用授信产品的难题。中行希望通过自身的不断努力，成为中小企业高效、专业、满足全面需求的合作伙伴，打造出一个有效服务于中小企业的新品牌。
不过，鉴于应收账款可质押在我国刚刚开始，很多地方还都不完善。目前最大的问题在于如何评估应收账款风险，以及对账款回收的约束力。云南红塔农村合作银行董事长王伟华对《第一财经日报》表示，应收账款质押最大的挑战是如何评估应收账款的风险、回收几率，尤其对小银行挑战比较大。沈明昌也认为，应收账款质押融资的最大问题在于风险控制难度较高，因此，在具体业务操作中，还有待各家银行研究制订具体的操作细则和风险控制措施。
▲中小企业自主创新
为了全面提升中小企业的自主创新能力，促进我国中小企业健康发展，我国多部门联合制定了《关于支持中小企业技术创新的若干政策》。其中对高新技术企业、信息化建设的支持作了规定。
——大力发展高新技术企业。经国家有关部门认定为高新技术企业的中小企业，可以按现行政策规定享受高新技术企业税收优惠政策；加快中小企业信息化建设。鼓励中小企业运用现代信息技术提升管理水平，增强技术创新能力。鼓励建立中小企业信息化公共服务平台，推动信息技术在中小企业的应用。政府采购支持自主创新。各级国家机关、事业单位、社团组织在政府采购活动中，在同等条件下，对列入《政府采购自主创新产品目录》的中小企业产品应当优先采购。
高新技术企业概况
新《企业所得税法》将内外资企业所得税税率合并为25％，但高新技术企业可享受15％的优惠税率。由此“高新技术企业”包括哪些、有什么特征便引起各界的关注。4月25日，国家税务总局发布了《高新技术企业认定管理办法》，对新企业所得税中享受税收优惠政策的高新技术企业做了一个明确的认定。
《办法》明确，高新技术企业要在国家重点支持的8大高新技术领域内，并对其主要产品（服务）的核心技术拥有自主知识产权。高新技术产品（服务）收入占企业当年总收入的60%以上。
人员构成方面，大专以上学历的科技人员须占企业
当年职工总数的30%以上，其中研发人员占企业当年职工总数的10%以上。
研发投入上，企业近3年的研发费用占销售总额的比例，根据其年销售收入从高到低，分为不低于3%、4%、6%三个等次。而北京市对高新企业的地方认定标准规定，企业每年用于技术研发的经费，统一为企业当年销售额的5％以上。这意味着一些没能通过北京市地方评定的高新企业也能够享受国家的税收优惠，而部分北京的低收入高新企业将被排除在国家认定的高新企业范围之外。
经认定的高新技术企业可获得“高新技术企业证书”，证书有效期为3年。
国家重点支持的8大高新技术领域：电子信息技术、航空航天技术高技术服务业、资源与环境技术、生物与新医药技术、新材料技术、新能源及节能技术、高新技术改造传统产业。
《办法》还改变了过去只有国家高新技术产业开发区内认定的高新技术企业才能享受国家税收优惠政策的办法，取消了地域界限，不分区内区外，对全国高新技术企业实行统一认定，共同享受国家税收优惠政策。
2007年我国国家高新区营业总收入达到52840.2亿元，工业增加值达10629亿元，出口创汇1878.9亿美元，实现净利润2733.9亿元。高新区不仅成为发展高科技的示范基地，而且是发展经济、改革、创新的实验基地和人才培养基地。
中小企业信息化概况
企业信息化就是企业利用现代信息技术，通过信息资源的开发和利用，不断提高生产、经营、管理、决策的效率和水平，进而提高企业经营效益和企业竞争力的过程，其核心就是降低成本和改善管理水平。
我国中小企业信息化存在的问题：
一是在思想观念方面，仍有相当数量的中小企业对信息化的作用、效果在认识上有误区。尽管目前我国很多企业都不同程度开展了信息化建设，但他们并非全都对什么是企业信息化、如何实施信息化有透彻的了解，许多企业以为只要建了一个财务管理系统或建立一个企业网站就算实现信息化了。二是对信息化培训的重视程度较低，调查中，仅有10%的企业派人参加过信息化培训，其中，企业领导参加培训的只有8.9%。三是在技术应用方面，由于我国软件产业发展自身的局限，目前市场上的中小企业信息化解决方案过于昂贵。为中小企业量身定制的管理软件产品还不多或者不能很好满足中小企业的实际需求，软件企业对中小企业的后续服务
也没有跟上。四是在发展环境方面，社会服务体系还不健全，覆盖面较小，服务内容不完善，面对中小企业信息化存在的资金、人才、技术等困难，除信息服务、技术支持外，还有很多领域没有形成服务网络。
国家对中小企业自主创新的支持
党的十七大报告提出，提高自主创新能力，建设创新型国家。这是国家发展战略的核心，是提高综合国力的关键。明确要求坚持走中国特色自主创新道路，把增强自主创新能力贯彻到现代化建设各个方面。
1．金融政策方面66
鼓励金融机构积极支持中小企业技术创新。商业银行对纳入国家及省、自治区、直辖市的各类技术创新计划和高新技术产业化示范工程计划的中小企业技术创新项目，应按照国家产业政策和信贷原则，积极提供信贷支持。各地可通过有关支持中小企业发展的专项资金对中小企业贷款给予一定的贴息补助，对中小企业信用担保机构予以一定的风险补偿。各级中小企业管理部门、知识产权部门要积极向金融机构推荐中小企业自主知识产权项目、产学研合作项目、科技成果产业化项目、企业信息化项目、品牌建设项目等，促进银企合作，推动中小企业创新发展。
加大对技术创新产品和技术进出口的金融支持。各金融机构要按照信贷原则，对有效益、有还贷能力的中小企业自主创新产品出口所需流动资金贷款积极提供信贷支持。对中小企业用于研究与开发所需的、符合国家相关政策和信贷原则的核心技术软件的进口及运用新技术所生产设备的出口，相关金融机构应按照有关规定积极提供必要的资金支持。
加强和改善金融服务。引导和鼓励各类金融机构按照中小企业特点，加大金融产品的创新力度。畅通中小企业支付结算渠道，积极创造条件促使票据等支付工具服务中小企业，丰富中小企业支付和融资手段。组织开展对中小企业的信用评价，对资信好、创新能力强的中小企业，可核定相应的授信额度予以重点扶持。加快中小企业信用体系建设，促进各类征信机构发展，为金融机构改善对中小企业技术创新的金融服务提供配套服务。
鼓励和引导担保机构对中小企业技术创新提供支持。通过税收优惠、风险补偿和奖励等政策，引导各类担保机构积极为中小企业技术创新项目或自主知识产权产业化项目贷款提供担保服务，改进服务方式，对一些技术含量高、创新能力强、拥有自主知识产权并易于实现市场化的优质创新项目给予保费优惠。
加快发展
中小企业投资公司和创业投资企业。鼓励设立创业投资引导基金，建立健全创业投资机制，引导社会资金流向创业投资企业。支持中小企业投资公司设立和发展，加大对中小企业投资公司的政策支持和风险补偿，激励其拓展投资业务，支持中小企业的技术创新活动。
鼓励中小企业上市融资。支持和推动有条件的中小企业在中小企业板上市。大力推进中小企业板制度创新，加快科技型中小企业、自主知识产权中小企业上市进程。在条件成熟时，设立创业板市场。
2．建立技术创新服务体系
加大创业服务。各地可利用闲置场地建立小企业创业基地，为初创小企业提供低成本的经营场地、创业辅导和融资服务。支持科技企业孵化器等科技中介机构为科技型中小企业发展提供孵化和公共技术服务。
培育技术中介服务机构。鼓励技术中介服务机构、行业协会和技术服务企业为中小企业提供信息、设计、研发、共性技术转移、技术人才培养等服务，促进科研成果、尤其是拥有自主知识产权科研成果的商品化、产业化。对单位和个人从事技术转让、技术开发业务和与之相关的技术咨询、技术服务业务取得的收入，依据国家现行政策规定享受有关税收优惠。国家有关部门要研究制定支持技术中介服务机构发展的政策，各地要加大对技术中介服务机构的支持力度。
建立公共技术支持平台。各地要根据区域中小企业的产业特点，引导和促进中小企业转变发展方式，打破“小而全”，提倡分工协作。重点支持在中小企业相对集中的产业集群或具有产业优势的地区，建立为中小企业服务的公共技术支持平台。鼓励企业和社会各方面积极参与中小企业公共技术平台建设。国家有关部门应加大对公共技术平台的政策支持。?
加强技术信息服务。各级中小企业管理部门要健全信息服务网络，改善中小企业信息化建设的基础条件，优化技术资源配置，促进中小企业间、中小企业与大学和科研机构间、中小企业与大企业间的技术交流与合作。要逐步建立网上技术信息、技术咨询与网下专业化技术服务有机结合的服务系统，提高技术服务的即时有效性。
3．健全保障措施
加大对中小企业技术创新的支持力度。各地可根据财力情况，逐步加大中小企业技术创新的环境建设，重点支持中小企业公共服务体系建设、中小企业信用体系与担保体系建设和创业投资企业发展。
建立健全统计评价制度。国家有关部门要研究